Рынок падает, это грустно. Доллар падает, это радостно. Вместе выходит нейтрально?😄

Дошли до целей от середины мая - тынц, эти.
Изначально о падении говорил еще давно, тынц.

Многие обещали после выборов доллар по 120, но получилось с точностью до наоборот. Бывает.

Но справедливости ради отмечу, что такое укрепление рубля вечно продолжаться все-таки не может (увы, однажды возможно сотку пройдем), но пока это необходимо для решения вопроса инфляции.

Лучше доллар вниз, чем ставку вверх, вспоминаем объемы в бюдж. операциях на май, цифры публичные и на месяц вперед тренд ясен.

Новые данные купли/продажи будут в начале июня, как обычно😊

Что по рынку?

Надеялся на отскок в понедельник, но медведи разошлись, слишком уж много негативных ожиданий оказалось в атмосфере.. Работаем с тем, что имеем🙂

Если раньше про повышение ставки говорили только в клубе диких пессимистов, то теперь эту тему обсуждают как норму, ждут 17% на ближайшем заседании, 7 июня.

☕️ На мой взгляд все-таки повышать не будут, не просто так доллар утопили, через него инфляция регулируется не хуже, а боли для бизнеса меньше.

Но даже не в повышениях вопрос, а в планах на будущее, узнаем об этом на пресс-конфе.

☕️ Если скажут, что в этом году вообще снижать не будут — рынок загрустит еще сильнее, ибо долго держать возможно даже хуже, чем быстро повысить - быстро понизить.

🔸 Технически пробили значимую трендовую и далее пошло отвесное сливное, пока ближайшая цель гэп (обозначил на скрине, 3334). Ожидаю на стоп там.
🔸 Если и там не откупят - тотальная поддержка всего тренда в фиолетовом блоке, но надеюсь туда не придем.

🧩 Обратите внимание, падают прежде всего загруженные долгом и задавленные санкциями бизнесы, а Сбер и Лукойл держатся, что как бы намекает - о катастрофе речи нет и это просто коррекция, чуть сильнее предыдущих, но коррекция. Грустно, но факт.

Отдыхать всем нужно, даже рыночку😊☕️

Совсем тухло, 3300 прошили, фиолетовый блок близко. Момент истины😎

Сильные объемы именно в шелупони всякой, а гиганты падают вальяжно и «с уважением», без диких объёмов.

Похоже конечно на просто панику и цепную реакцию с маржинколлами и будто бы все скоро отскочит, но всё-таки свечки злые, не хочу рисковать и тарить (хочу, но опасаюсь😁).

Неприятный день. Кто-то что-то знает?🥴🗿

Что да как?

🔸Турецкие банки обещают российскому бизнесу расширить прием платежей в ближайшее время
🔸Россия вышла на второе место в мире по майнингу криптовалют — в 2023 г., крупнейшие российские компании задекларировали более 20 млрд рублей выручки.
🔸В Банке России считают, что на руках у граждан 4,5 триллиона рублей в криптовалюте.
🔸Весь немецкий рынок акций стоит меньше, чем одна компания Nvidia
🔸Жильё в Сочи стало стоить дороже, чем на Бали. Средняя цена за один кв. м в сочинской новостройке составляет более 302 000 рублей, а реальная выше 600к
🔸В 2023 г. Россия попала в пятерку стран — лидеров по количеству поданных заявлений на получение шенгенских виз
🔸Экспорт российского газа в Узбекистан через Казахстан осуществляется с большим опережением графика, Россия готова увеличить объем — Путин
🔸Эрдоган выступает за разработку новой Конституции Турции
🔸Японский банковский гигант Nomura и его подразделение по цифровым активам Laser Digital заключили партнерство с GMO Internet Group для изучения выпуска стейблкоинов в Японии
🔸Президент Гайаны приветствует предложение Chevron о покупке нефтяного проекта стоимостью $150 млрд
🔸Solana планирует выпустить полную версию обновления Firedancer в 2025 г. Обновление направлено на повышение общей надежности и масштабируемости Solana
🔸Cплит акций Nvidia привлечет розничных инвесторов, приблизит включение в Dow - эксперты
🔸АФК "Система" создала новую группу компаний на базе инженерного центра "ИКАР", который на протяжении 8 лет развивался как совместное предприятие с авиаконцерном Airbus.
🔸ВКонтакте стала самой популярной площадкой для ведения и монетизации блогов, ее выбирают 64% респондентов, а втором месте Telegram с 57%
🔸Нехватка IT-специалистов в РФ в ближайшие годы может составить до 1 млн человек
🔸СД ДВМП рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 г.
🔸Ростелеком изучает возможность выхода на рынок e-commerce
🔸Тинькофф банк запустил сервис по оспариванию некачественных покупок

Доброе утречко! Ну что, сегодня отскочим? Утро то всегда вечера мудренее, оценка рынка справедливее🙂

☕️🥯🥐 - скучный булочный завтрак😂

По поводу дикого залива на рынке. Мысли.

Есть у нас впереди 2 важных события — заседание ЦБ РФ 7-го июня, а еще ПМЭФ 5-8 июня.

На мой взгляд кажется логичной гипотеза, что какой-то ультимативный негатив вываливать под ПМЭФ не будут, повышение ставки так и останется слухом, а то уже прогнозируют 18% многие, дичь, не думаете?

Оставить ставку как есть, продлить удержание, пообещать снижение инфляции и рассказать о росте отраслей на ПМЭФ - успокоит рынок.

🔮 Политически прям совсем ни в какие ворота накидывать негатив во время серьезного мероприятия, исторически под ПМЭФ всегда был рост, а пинать рынок с низов куда проще, чем обновлять хаи за хаями.

🧩 Технически мы залетаем в большой фиолетовый блок (вчера писал о нем), это самая главная поддержка всего восходящего движения и там проще всего найти опору.

🧩 Причины прежние: комбо из укрепления рубля + нефти + айпио + ожидания ставки + слухи о НАТОвских движениях.

Таких мощных падений не было уже давно, но у всего есть предел, он прям вот где-то рядом, переборщили с заливом, на мой взгляд.

Следим за фиолетовой поддержкой🙂

📌 Экстренный обзор рынка! Где ДНО? Что сейчас делать?🔥

👉СМОТРЕТЬ ВИДЕО: https://youtu.be/AdvBz_9h24c

- Поговорил о причинах слива и о том, что с этим делать
- Посмотрел, куда можем упасть и чего ждать в ближайшее время
- Подсветил интересные акции, которые сильнее рынка🙂

- В этом видео о крипте не слова, но напоминаю, торгую на BYBIT (по ссылке бонусы + меньше комиссия) и на ОКХ (тоже самое), а подробнее пишу в отдельном канале - @nobubble.

___
Надеюсь это видео поможет смотреть на ситуацию более спокойно и оценивать просадку не как конец света☕️👍😊

Что да как?

🔸Сегодня заканчивается период сбора заявок на IPO Элемента
🔸Минфин внес в Правительство РФ пакет поправок по совершенствованию налоговой системы - подробнее
🔸Мосбиржа с 4 июня допустила к торгам акции ПАО "IVA"
🔸Акции Nvidia продолжают бить рекорды
🔸UBS повысил прогноз по золоту на 2024 г. до $2600 с $2200 ранее
🔸Основатель DWF Labs Андрей Грачев заявил, что они ведут переговоры с несколькими мем-проектами и готовы задействовать большой объем средств, чтобы позволить им расти быстрее и эффективнее
🔸Американская медицинская компания Semler Scientific тоже приняла BTC-стандарт и сообщила, что будет использовать BTC в качестве своего резервного актива, купила на баланс 581 BTC
🔸Cleveland-Cliffs ведет переговоры о покупке американских заводов российского НЛМК;
🔸OpenAI начали обучение новой ИИ-модели, которая заменит GPT-4 и выведет компанию на новый уровень
🔸Kashkari(ФРС): я не думаю, что ФРС отказалась от возможности повышения ставки
🔸Notcoin опять вернулся в ТОП-100 криптовалют по рыночной капитализации
🔸Гендиректор Bitcoin Magazine написал у себя в твиттере, что Трамп сейчас консультируется у них касательно того, чтоб использовать биткоин для решения проблемы госдолга
🔸Банк России рекомендует раскрывать больше информации при проведении IPO
🔸Fesco запустила контейнерные перевозки из ОАЭ в Россию с перевалкой в Индии
🔸Заместитель министра финансов США Уолли Адейемо посетит Берлин 30-31 мая, он обсудит с властями ФРГ помощь Киеву
🔸Московская биржа собирается создать биржевой стакан ЦФА для организации полноценного вторичного рынка. Крупные банки уже проявляют интерес к тому, чтобы стать маркетмейкерами
🔸Госдума одобрила законопроект, который разрешает заемщикам, которые не могут выплачивать жилищный кредит, продать заложенное имущество самим, чтобы расплатиться с банком
🔸Германия и Чехия призвали Евросоюз создать рабочую группу на высоком уровне, чтобы определить способы поэтапного отказа от поставок газа из России, включая экспорт СПГ, а также нефти и ядерного топлива

Доброе налоговое утро! 😀
☕️☕️🍳🥯🧀🥑

💻 IVA Technologies. Новое IPO

Бум IPO продолжается, на очереди Российский аналог Zoom - IVA Technologies. По факту на рынке этих аналогов зума вагон, но это другая история…

🔸Аналитики ожидают, что в среднесроке рынок корп. коммуникаций удвоится. Презентация
Основными драйверами станут усиление цифровизации экономики, импортозамещение, рост требований к кибербезопасности и серьезная господдержка. Классический комплект😁

🔸Параметры
- Листинг 4 июня;
- Тикер IVAT
- 280-300₽ за акцию диапазон
- Free-float - кроха, 10%
- По оценке аналитиков диапазон справедливой стоимости акционерного капитала составит 32-40 млрд.руб
- У компании более 500 заказчиков в сегментах B2B и B2G с 200 тыс. поставленных лицензий
- Основные конкуренты на мировом рынке: Microsoft Teams, Zoom
- Клиентская база компании - Банк России, Правительство Москвы, РЖД, Трансфнефть и др)

☕️ IVA будет расти за счет постепенного замещения иностранных вендоров, указ Президента РФ №166 и ФЗ №187

🔸Фин. показатели: компания показала среднегодовые темпы роста выручки 110% и EBITDA 113%. Рентабельность по EBITDA - 80%(ожидается снижение до уровня 66-68%).

🔸Дивиденды: если показатель Net debt/EBITDA составляет не более 2, мин. целевой уровень составляет 25% от Скорр. чистой прибыли за отчетный период. Див. политика

Чистый долг компании на 1 кв. 2024 г. - 368 млн руб(0,84x Net debt/EBITDA)

🔸Что не так может пойти?

- Ослабление гос. поддержки;
- Рост конкуренции;
- Дефицит IT-специалистов;
- Проблемы в реализации и запуске новых/иных продуктов

Минусов мало, плюсов много.
Я схожу, но раздадут мало. Возможно поможет лайфхак «заход с плечом в последний день».
Но прям заработать нормально думаю не выйдет😁

____
🔥ИТОГО. Судя по всему будет дичайшая переподписка но и стартанут очень бодро, по сути лидер на текущем рынке корп. коммуникаций.
По рентабельности/росту выручки на уровне Позитива и Астры.
По оценкам 15-20% рост на размещении будет. Но отсыпят явно мало))

_
Идёте?

👍 - да
👎 - нет
☕️ - наблюдаю, думаю
🥱 - нет интереса к айпио

Еще пара мыслей в тему ставки и инфляции, а то частенько всякие публичные мега-эксперты разгоняют на тему 17-18%, да еще и прямо под ПМЭФ.

Не очень солидно накидывать перед важными выступлениями, ставка и так не маленькая, куда еще?

Подробно обсуждал все "за" и "против" + последствия тех или иных вариантов в рамках закрытого канала, тут поделюсь основными тезисами🙂

Что важно понимать? Налоги для физиков это одно, но важно смотреть на изменения для бизнеса, хоть и работать начнут они с 2025, поэтому консенсус сдвигается в сторону повышения ставки, но все изменчиво.

🔸Существует гадкая штука - инфляция ожиданий, цены начнут гнать уже сразу сейчас, то есть в рамках каждой цепочки поставок поправки будут вносить заранее, лишь бы не быть последним и не продешевить. В общем давление на инфляцию будет и как бы вроде высокая ставка по классической эконом. теории логична? Но может быть не поднимать, а просто подержать?

🔸Возможен порочный круг: выше цены - выше инфляция - придется дольше держать ставку - больше денег зависнет на вкладах (а там и так безмерно заморожено) - меньше кредитование бизнеса - дороже все цепочки поставок - меньше эконом активность - опять больше инфляция - меньше спрос - выше цены чтобы скомпенсировать - опять выше инфляция и так далее. В общем так себе расклад.

🔸Добавим в это и без того противное уравнение еще и доллар, который на текущих комфортных 90 если долго не задержится - выйдет совсем паршивый расклад, при котором ставкой явно не затормозить процесс, порочный круг лишь усилится.

Итого выходит, что идеальных решений в текущей ситуации по сути нет, но все-таки ставку лучше НЕ ПОДНИМАТЬ, а просто держать долго и упорно, параллельно не позволяя доллару улетать в космос.

Кстати, все налоговые истории долгосрочно могут понизить дивиденды у компаний да и в целом надавить на индекс Мосбиржи, а если еще и ставку бахнут - тогда расти совсем тяжко будет.

Надеюсь, что ближайшее заседание пройдет в нейтральном формате, 7-го июня оно.

Супер-подробно раскрыть все мысли в одном посте нереально, но основы постарался отразить. Если согласны - палец вверх👍

Что да как?

🔸Банки отмечают высокий спрос на наличные доллары. Лето, так-то.
🔸Россия и Китай согласны по поводу важности наращивания оборонного сотрудничества
🔸Тинькофф планирует закрыть сделку по покупке Росбанка в III кв. 2024 г. Росбанк оценен в 1,05 капитала.
🔸Роснано может столкнуться с риском банкротства без дополнительного финансирования для расчетов с кредиторами
🔸IVA Technologies 29 мая открыл книгу заявок на IPO, в первый день она была переподписана в 4–5 раз. Финальная переподписка может достигнуть 15 раз, оценивая компанию в 28–30 млрд руб
🔸Путин разрешил структуре Ростелекома выкупить долю Nokia Solutions & Networks в их совместном предприятии
🔸СД Полюса рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 г. - компания
🔸Евросоюз объявил об открытии офиса управления ИИ
🔸Возможность изъятия активов США в РФ будет изучаться по каждому конкретному случаю — Новак
🔸Минфин США впервые опубликовал оценку рисков рынка NFT
🔸Криптобиржа OKX отозвала заявку на получение лицензии в Гонконге
🔸Маск может стать консультантом Трампа в случае его победы на выборах в США
🔸Apple работает над приложением TV+ для смартфонов Android
🔸В США открыли новое предприятие по производству артиллерийских снарядов. Управляет заводом компания General Dynamics
🔸Wallet TON ужесточает правила KYC. NOT превысил 0.01$
🔸РФ закрыла публикацию данных о производстве бензина
🔸Венчурный фонд Восход в партнерстве с Альфа-банком и Тинькофф запустил фонд pre-IPO на 4 млрд рублей
🔸3 июня (понедельник) стартует набор в мой закрытый канал. Полтора месяца не было уже.

Тем временем на рыночке образовался отскок, сила ожиданий ПМЭФ, все идёт по плану🙂

Потихоньку будто бы успокаивается рыночек.. 👀

Логику объяснял в видео + текстовых обзорах, паника из-за ожиданий 17-18% вечно продолжаться не может (перед заседаниями всегда все накидывают слухи разные), плюс впереди ПМЭФ (а это позитив очевиднейший) + окончание приема заявок на IPO (сегодня старт Элемента, а позже будет IVA, вот разбор).

А далее продолжение див. сезона с участием Татнефти, Роснефти, Газпромнефти, ММК, Мосбиржи, МТС, Северстали и разумеется вершина див. эволюции - СБЕР. Великий и зеленый🙂

Сильные акции, которые подсвечивал как идею для подбора в видео уже дают плюс, к примеру LKOH/TRNFP, в остальном пока борьба продолжается.

Трейдеры ищут баланс между страхом и здравым смыслом. Технически еще один заброс вниз реален (к 3250-3280), но самый злой залив скорее всего позади.

Глобальные мысли об инфляции и ставке вчера оставлял, думаю не я один это вижу и все-таки поднимать сейчас не будут, рынок это начинает подозревать тоже😁

🚢 В январе заплатили ₽6,32 дивидендов и вот сейчас Совкомфлот рекомендовал финальные дивиденды в 11.27р на акцию за 2023 год. Итого выходит ОЧЕНЬ ЖИРНО👍

🔸Вкратце напомню об отчете за 1кв2024:

1) Выручка на основе ТЧЭ $459 млн (-4,3% к/к). ВАЛЮТНАЯ выручка, если что.
2) EBITDA $334 млн (+0,5% к/к).
3) Чистая прибыль на акцию ₽7,96 (+3,6% к/к).

🔸По сути весь вопрос в том, как дальше будет себя чувствовать рынок перевозок и какие будут прибыли в будущем, ибо текущие дивиденды за достаточно сильный год, но санкции постоянно подвозят и перевозить сложнее.

- Ультрадешевым Совкомфлот назвать не могу (из-за сложностей в бизе), но дивиденды выкатили и подтянуть его хотяяя быы к 140-145 вполне могут.
- Если бы все еще не забывали о валютной структуре выручки и суммировали дивы за период... Ну вы поняли..😎

У себя давно его держу, доволен, все нормально и продолжение позитива - вопрос времени.

Не в тему совсем, но все же. По поводу Белуги (были вопросы) ответил в обуч. канале, тынц.

P.S. Лишь бы рынок густо не заливали и ставку реально 18% не бахнули бы, общий фон никто не отменял😊

Облигации видели как падают? Конца и края нет..🤬

Рынок тоже снова полили, задолбали.. ещё и элемент провалился с треском🤬

- А тем временем постоянно подвозят новые выпуски, к примеру сейчас идет серия 2624*, куда более вкусный купон (в сравнении с старыми выпусками), дают доходность к погашению 14.5-14.8%, что уже неплохо, даже если ставка с нами до НГ.
- Текущее замедление падения кстати не с ожиданиями связано, а с отменой аукционов, поэтому обольщаться не стоит, ниже - МОЖЕМ. Но долгосрочно вроде бы интересно..🙂

🧩 Напоминаю, вся история с облигами - надежда на то, что хуже уже не будет. Они уже давно пробивают дно за дном, даже если сейчас кажется момент идеальным - через месяц может быть дешевле и придется усреднять☝️
🧩 На текущих уровнях ставки короткие облиги не имеют смысла, проще уж вклад открыть.
Если рисковать - то только ради длинных выпусков, где есть надежда на рост тела (при снижении ставки) и по пути купон адекватный.
🧩 Самые смелые могут ВДО набрать, там 20% в среднем. На свой страх и риск, там и дефолтнуться можем.

🔸 У себя держу около трети облиг. портфеля в замещающих / золотых, далее в равных долях длинные офз / длинные корпораты + около 10% в ВДО.

Но помним о том, что если ставку и правда бахнут к 17-18% (не верю, но вдруг), то будет все ЕЩЕ ДЕШЕВЛЕ.

Напоминаю, 3 июня набор в закрытый канал, среди прочего там ещё и облиг. портфели публикую. Детали тут.
____
В конце концов вариант "обменять" тухлые выпуски на более интересные новые (с дюрацией лучше, кстати) никто не отменял, если уж угораздило застрять в них, на худой конец. Лучше, чем ничего.

Что да как?

🔸Сбербанк повысил максимальную ставку по вкладам до 18% за неделю до решения ЦБ. Фиговый знак.
🔸Экспортные поставки угля из России упали на 20%
🔸Amazon получил разрешение FAA на эксплуатацию дронов за пределами прямой видимости
🔸Китай с 1 июля вводит меры экспортного контроля в отношении оборудования, используемого при производстве некоторых авиационных и космических компонентов
🔸Tesla готовится зарегистрировать свою функцию автономного вождения FSD в Китае
🔸Segezha Group вышла на рынок энергоресурсов, выпустив пробную партию "зелёного" угля
🔸Банк России может повысить ключевую ставку до 18% — Bloomberg
🔸Туапсинский НПЗ Роснефти остаётся на простое с 17 мая из-за низкой маржинальности выпуска нефтепродуктов в настоящее время
🔸Стоимость активов Самолёт превысила 1 трлн рублей, в т.ч. недевелоперских бизнес-направлений 97,6 млрд руб., бренда - 40,4 млрд руб.
🔸Куйбышевазот открыл новое СП в Индии по производству полимер-композиционных материалов на основе полиамида
🔸ОПЕК+ обсуждает сохранение добровольных сокращений добычи нефти до конца года
🔸Выдача ипотечных кредитов в РФ в январе-апреле упала на 17,5%, ставка в апреле не изменилась - 8,41% — ЦБ
🔸Торги ETF-ETH могут начаться к концу июня или в начале июля
🔸Производитель шоколада Ritter Sports остался на российском рынке и сделал правильное решение, заявил глава компании.
🔸Джо Байден будет присутствовать на торжественной церемонии инаугурации переизбранного президента Сальвадора Найиба Букеле
🔸Элемент может выделить пакет акций на программу мотивации сотрудников с одобрения основных акционеров
🔸Маск консультирует Трампа по криптовалютам — BBG
🔸В мае, впервые за 15 месяцев, зафиксирован месячный отток из ETF на акции материкового Китая
🔸Власти обсуждают введение акциза на электроэнергию для майнинга и налог на прибыль, заявил замдиректора департамента финансовой политики
🔸Мосбиржа - повторное ГОСА по дивидендам 2023 г.
🔸Почти 80% российских компаний подняли зарплаты за последний год
🔸ОПЕК+ обсуждает сохранение странами добровольного сокращения добычи до конца года
🔸В понедельник стартует набор в закрытый канал. Детали тут.

Блумберг и ребята из ВТБ обещают ставку 17-18%, Сбер поднял процент по вкладам. Представьте отскок, если ставку не тронут? Ну а если поднимут… вся ликвидность утечёт туда, акциям ещё хуже будет..

Такая вот пятница, не очень радостная, но все же пятница🥂

Доллар выше, индекс ниже, настроение вообще ниже плинтуса. Пятница, которую мы заслуживаем?🤬

По-прежнему считаю (точнее сказать надеюсь), что фиолетовый блок ПОДДЕРЖКИ отработает, сценарий погружения до его середины обсуждал в видео, следующая неделя все расставит по полочкам, 7-го ставка и ПМЭФ.

- При реальной ставке 17-18% конечно ультимативный рост ждать не стоит, в фиолетовом блоке поторговаться и плавно див. акции подтянуть к отсечкам - максимум позитива.
- Выкупать панику не хочу, шортить поздновато, лучшее решение - подождать.
- На 17-18 ставке только самые отчаянные в рынок пойдут, вклад так и манит, еще и 30млн лимит переводов межбанка, акции сразу в тени оказываются.

Вопрос лишь в том, когда и куда потом денутся эти деньги, заморожено глобально уже безмерно, однажды их начнут забирать, осталось лишь дождаться рассвета..😄

Рынок не просто в попе, рынок в заднице, уж простите за резкость☹️

Написал бы матом, да формат канала не позволяет. Да и вдруг в последний момент откупят?😁

Всю неделю лили Газпром и всякий второй эшелон, сегодня сдался Сбер и добивочка от Магнита, дивиденды 412,13р, что намного меньше, чем ожидалось.

Но всё-таки сегодня пятничка, давайте попытаемся найти отблески прекрасного в вечернем бокале рынке. Пытаюсь мыслить позитивно😁

Рынок последнее время льют каждый день, а пятница только раз в неделю. Прорвемся!👍🥂

🔥 Рабочие схемы заработка без понтов: почему инфоцыгане ненавидят Михеева

Вас тоже тошнит от успешного успеха и ребят на арендованных тачках в дешевых копиях ролексов?

Обещают сделать вас миллионерами, а продают воздух. Реальных экспертов единицы, и они не так популярны 🤷‍♂️

Вот вам пример: Женя из Челябинска работал чиновником и пока его коллеги играли в танчики, он разбирался в финансах, экономике и крипте.

В 2018 году он вошел в ТОП 50 инвесторов России по версии Московской биржи, а недавно Тинькофф снял фильм про него.

В своем канале Женя бесплатно и простым языком учит зарабатывать на бирже, дает рабочие методы и обратную связь каждому.

👉 Подпишитесь и учитесь у лучших. В закрепленном сообщении канала обучение, которое можно забрать бесплатно в течение 24 часов – не откладывайте.